원일티엔아이 공모주 분석

종목명	원일티엔아이
공모가액	11,500 ~13,500 원
시가총액(예상)	964억원 ~ 1,131억원
공모금액(예상)	138억원 ~ 162억원
공모주식수	1,200,000 주
신주 수량	996,000 주 (구주매출: 204,000)
수요예측기간	2025.04.16 ~ 2025.04.22
청약예정기간	2025.04.24 ~ 2025.04.25

 

원일티엔아이는 1998년 설립 이후 주로 에너지 관련 발전설비에 필요한 기자재를 생산하는 일을 해왔으며,2010년대에는 액화천연가스(LNG)를 기화 상태로 바꿔주는 연소식소화기(SCV)를 국산화하는데 성공했으며, 최근에는 수소 사업에 대한 관심을 확대하며 수소생산 및 저장 관련 기자재 사업을 영위하고 있음

(출처: 원일티엔아이 IR)

원일티엔아이의 천연가스사업 중 주된 제품인 고압연소식기화기(SCV : Submerged Combustion Vaporizers)는 LNG터미널 등에서 액화상태의 LNG를 기화하기 위한 장치에 해당하며, 기화기는 원일티엔아이가 생산하고 있는 연소식 기화기 외에 해수식기화기(ORV : Open Rack Vaporizers)와 대기식기화기(AAV : AmbientAirVaporizers)로 구분됨

(출처: 원일티엔아이 IR)

원일티엔아이의 고압연소식기화기(SCV)는 일본 S그룹의 원천기술을 한층 더 개량한 것으로 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 연료로서 의 우수성과 함께 천연가스 고유의 친환경성 및 안정성을 보유한 LNG는 전세계적으로 지속적으로 수요가 확대되고 있으며,우크라이나 전쟁의 이슈에 따라 해외의 LNG터미널 구축이 증가함에 따라 다양한 국가에 수출이 이루어지고 있음

(출처: 원일티엔아이 IR)

원일티엔아이는 천연가스 및 수소사업 외에도 발전소, 원자력, 정유화학, 조선해양 부문에서 다양한 제품을 생산 및 판매하고 있으며, 특히 천연가스사업부문의 SCV는 물론 재액화설비(Recondenser)와 복합화력 부문의 연료주입장치(Fuel gas supply system)를 국내 최초로 국산화에 성공함으로써 기존 미국, 일본, 유럽업체로부터 구매했던 주요 기자재를 자체 생산하고 있으며, 이들 제품은 한국가스공사, 한국전력공사, 한국수력원자력 및 국내외 대기업 등에 납품이 이루어지고 있음

(출처: 원일티엔아이 IR)

원일티엔아이의 제품군은 SCV와 가스히터 및 가스필터등이 있고 이외에도 수소저장합금과 발전소의 전기히터가 있음

(출처:원일티엔아이 홈페이지 )

(출처:원일티엔아이 증권신고서)

매출액은 2023년 418.8억원 2024년 421.9억원을 기록했고, 영업이익은 2023년 28.6억원 2024년 64.8억원을 기록하면서 전년 동기대비 122% 성장했는데 이는 수소저장합금 매출 확대에 따른 요인으로 파악됨  

원일티엔아이는 천연가스와 수소가스 산업 등에 오랜 기간 기술력을 바탕으로 증시에 입성하며, 러시아 우크라이나 전쟁에 따른 에너지공급망의 파괴로 수소와 대체 에너지에 대한 수요가 높아지고 있고, 전쟁이 종결되면 재건 사업에 따른 수혜까지 기대할 수 있는점은 긍정적으로 볼 수 있음

수급적인 측면에서 볼 때 30.94%의 유통 물량과 24.42배의 멀티플은 부담으로 작용될 수 있으나, 수소산업의 성장성과 LNG테마와의 연관성을 고려하여 균등과 풀비례로 참여할 예정임 

 

* 해당글은 단순 정보전달성 목적으로 투자를 권유하는 것은 아닙니다.

공모주 투자는 손실을 볼 수 있으며 투자에 대한 책임은 투자자 개인에게 있습니다.