탑런토탈 솔루션 공모주 분석

종목명	탑런토탈솔루션
공모가액	12,000 ~14,000 원
시가총액(예상)	2,351억원 ~ 2,743억원
공모금액(예상)	300억원 ~ 350억 원
공모주식수	2,500,000 주
신주 수량	2,500,000 주
수요예측기간	2024.10.14 ~ 2024.10.18
청약예정기간	2024.10.23 ~ 2024.10.24

 

탑런토탈솔루션은 1989년 설립된 동양 산업을 모태로 하며 2004년 설립되었음

설립 초기엔 위탁 생산 방식으로 TV, 가전제품 케이스 등을 만들다가 이후  전장 디스플레이, 모바일 부품 등 다양한 전자 부품을 개발 제조하는 ODM업체로 사업을 확장했음 현재는 디스플레이 백라이트 설계 및 제조기술을 기반으로 스마트폰, 자동차, TV 등 여러 영역에서 다양하게 사용되는 IT 부품을 개발하고 있음

(출처: 탑런토탈솔루션 IR)

탑런토탈솔루션은 크게 3가지의 제품군으로 사업을 영위하고 있음 1) 전장 부품 솔루션의 제품군은 차량용 디스플레이(BLU, IVI, HUD), P-Injection(자동차 부품), P-Injection(배터리 부품)을 구성하고 있음 2) 부품 솔루션 제품군은 OLED부품(Stiffener, Bend PSA, Plate), P-Injection(TV부품), P-EPS/EPP(TV제품 패킹용 스티로폼)과 3) 금형,회로 등이 있음

23년 기준 매출은 차량용 BLU(백라이트)가 30.89%로 가장 많은 비중을 차지하고 있는데, Blu의 경우 국내에서 유일하게 생산하고 있으며, 스티프너(충격 보호용 부품)를 포함한 벤드PSA(베젤 밴딩 가이드 부품)등의 IT부품은 애플의 아이폰 15시리즈에 사용되고 있음

(출처: 탑런토탈솔루션 IR)

탑런토탈솔루션은 LG그룹과 35년 이상의 신뢰 관계를 통해 견고한 파트너십을 구축하고 있으며, 2023년 기준 매출 중에 LG그룹 관련이 약 82% 정도를 차지함

(출처:탑런토탈솔루션 증권신고서)

탑런토탈솔루션의 매출은 23년 약 5,138억에 24년 반기 약 2,555억원을 기록했고, 영업 이익은 23년 약 290억원에서 24년 상반기 약 148억원으로 성장세를 이어오고 있음

(출처: 탑런토탈솔루션 IR)

탑런토탈솔루션은 흑자 기업으로 증시에 입성하며 뛰어난 기술력을 바탕으로 LG전자와의 견고한 파트너십과 글로벌 고객사인 애플 등과의 협업 등을 통해 매출을 확대하고 있으며, 경쟁 업체가 적은 중/대형 자동차 내외장 플라스틱 부품을 독점 생산하여 이 분야에서 독점적인 입지를 확보한 점은 긍정적인 점이라고 볼 수 있음

수급적인 측면에서 볼 때 12.76%의 유통 주식수(1,959만주)는 전부 공모주만으로 기존 주주의 물량이 없어서 품절주로 볼 수 있고, LG그룹 뿐 아니라 현대차, 콘티넨탈, BOSCH등의 신규 고객사 확보를 통한 성장세를 볼 때 균등과 비례까지 참여하는 것이 적당하다고 판단함 

 

* 해당글은 단순 정보전달성 목적으로 투자를 권유하는 것은 아닙니다.

공모주 투자는 손실을 볼 수 있으며 투자에 대한 책임은 투자자 개인에게 있습니다.